紡織業(yè)大揭秘：棉花進(jìn)口、旺季前景、政策利好知多少？紡織企業(yè)如何應(yīng)對？
棉花進(jìn)口有何變化？棉花進(jìn)口滑準(zhǔn)稅配額發(fā)放有何影響？我們綜合了相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息整合熱點(diǎn)分析，目前紡織行業(yè)市場情況如何？紡織行業(yè)有何利好政策？在旺季來臨之前，紡織企業(yè)還可以在哪些方面未雨綢繆？8月已至，紡織人加油，這是今天的熱點(diǎn)報(bào)告，請各位紡織人查收。
2024年棉花進(jìn)口滑準(zhǔn)稅配額政策分析
2024年7月31日，國家發(fā)改委發(fā)布公告，2024年棉花進(jìn)口滑準(zhǔn)稅配額總量為20萬噸，全部為非國營貿(mào)易配額，限定用于加工貿(mào)易方式進(jìn)口。
與往年相比，本次發(fā)放數(shù)量為近年來最低，發(fā)放時(shí)間與2020年、2023年變化不大。
此次政策體現(xiàn)出較強(qiáng)適應(yīng)性和精準(zhǔn)性。國內(nèi)棉花市場今年二季度以來較為低迷，下游紡織市場產(chǎn)銷不佳，國產(chǎn)棉銷售緩慢，棉花價(jià)格承壓。部分外向型紡織企業(yè)對進(jìn)口棉有需求。此次發(fā)放數(shù)量少，是順應(yīng)市場形勢，防止對弱勢棉花市場進(jìn)一步打壓。
在操作層面，延續(xù)申請條件，保障真正用棉主體需求；限定貿(mào)易方式，重點(diǎn)滿足外向型紡織企業(yè)出口需求，減少對國產(chǎn)棉消費(fèi)沖擊。
對棉價(jià)的影響：
短期：數(shù)量低于預(yù)期且限定加貿(mào)，或提振情緒，利多棉價(jià)。
中期：新年度全球預(yù)計(jì)棉花豐產(chǎn)，消費(fèi)復(fù)蘇緩慢，庫存累積，棉價(jià)依舊承壓。未來潛在利多可能來自需求端，需觀察8月中下旬需求旺季情況。
對內(nèi)外價(jià)差的影響：數(shù)量少且限定加工貿(mào)易方式，內(nèi)外棉價(jià)差收斂驅(qū)動(dòng)不強(qiáng)。
8月2日，鄭棉主力合約收于14160元/噸，跌15元。
2024年上半年棉花進(jìn)口量同比激增，進(jìn)口來源結(jié)構(gòu)有所改變，巴西棉占比居首。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年6月份中國年內(nèi)累計(jì)進(jìn)口棉花179.4萬噸，同比增加213.0%。其中6月份進(jìn)口棉花15.5萬噸，環(huán)比下降40.3%，同比增加86.9%。雖然6月份進(jìn)口環(huán)比下降，但同比增幅依舊令市場關(guān)注，這也是自今年1月份以來，連續(xù)6個(gè)月進(jìn)口量保持同比增長。
2023年上半年中國進(jìn)口棉花來源占比排名前三的是美國、巴西和澳大利亞，但2024年巴西棉占比上升，澳大利亞占比下降，排名前三地區(qū)是巴西、美國和印度，所占比例分別為45%、39%、4%。進(jìn)口巴西棉占比明顯提升，且從去年第二位躍升至第一位，這在歷年進(jìn)口結(jié)構(gòu)中從未出現(xiàn)。歷年來，進(jìn)口美棉占比都曾遙遙領(lǐng)先。占比變化的主要原因，一方面是由于巴西棉質(zhì)優(yōu)價(jià)廉，深受國內(nèi)消費(fèi)端青睞；另一方面，巴西國內(nèi)產(chǎn)量的持續(xù)增長，也對其出口規(guī)模起到了較強(qiáng)支撐。據(jù)USDA最新預(yù)測，2024/25年度巴西棉產(chǎn)量或達(dá)到364萬噸，同比增加15%，較2021/22年度增加54%。
綜上所述，2024年上半年中國進(jìn)口棉花數(shù)量增長明顯。首先在很大程度彌補(bǔ)了本年度棉花減產(chǎn)帶來的影響，使國內(nèi)棉花供應(yīng)得到了有效補(bǔ)充；其次，上半年終端紡織品服裝出口增長，也為棉花進(jìn)口提供了一定支撐；再者，部分紡織企業(yè)外貿(mào)訂單對原材料存在特定需求，來自不同地域的進(jìn)口棉可與國內(nèi)棉花互補(bǔ)，滿足下游市場對不同層次原料的要求。
展望下半年，國內(nèi)紡織企業(yè)盈利空間有限局面下，整體需求或難有明顯增長。所以中國對外棉需求重點(diǎn)或更側(cè)重性價(jià)比優(yōu)勢。此外，美棉豐產(chǎn)預(yù)期濃厚，且美棉優(yōu)良率提升，或再次使美棉在國際市場競爭力增強(qiáng)，尤其是7月份ICE期棉跌破70美分/磅后，美棉性價(jià)比也有明顯提高。預(yù)計(jì)下半年中國進(jìn)口美棉占比或回升，全年進(jìn)口巴西棉占比能否繼續(xù)保持首位有待觀察。
織造行業(yè)開機(jī)率連續(xù)下降
近期紡織品、服裝出口也不暢，織造行業(yè)開機(jī)率連續(xù)下降。即將進(jìn)入傳統(tǒng)紡織旺季，雖剛需訂單仍存，但整體單量有限，大單依然缺失，市場整體依然小單、散單為主，或?qū)ι嫌卧蠝炀]長絲工廠庫存再次產(chǎn)生壓力。
終端織造工廠坯布樣本企業(yè)庫存天數(shù)上漲，較往年同期仍有差距，工廠內(nèi)清庫意愿增加，多數(shù)工廠開機(jī)率不足一半，僅在低位維持生產(chǎn)，原料備貨多按單采購下，市場庫存生產(chǎn)意愿較往年明顯下降。但市場整體淡季氣氛延續(xù)，預(yù)計(jì)下周織造廠商庫存仍有再次上行預(yù)期。
推動(dòng)紡織行業(yè)的技術(shù)改造和綠色發(fā)展
7月25日，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》的通知，提出將統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。相關(guān)媒體報(bào)道稱，該政策的實(shí)施有望推動(dòng)紡織行業(yè)的技術(shù)改造和綠色發(fā)展。
《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》的出臺(tái)，對于紡織行業(yè)的技術(shù)改造、綠色發(fā)展和消費(fèi)升級(jí)都具有重要意義，有望為紡織行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。
當(dāng)前內(nèi)外棉價(jià)震蕩下行，全球棉花市場供需寬松。國內(nèi)外產(chǎn)區(qū)天氣較好，美棉產(chǎn)量預(yù)估大幅增加，國內(nèi)市場供需也寬松。需求方面，美棉出口銷售凈減，我國棉花工商業(yè)庫存下降但紗線和坯布庫存攀升，紡企累庫，服裝出口跌幅擴(kuò)大，內(nèi)銷轉(zhuǎn)跌，秋冬訂單少量下達(dá)。美棉簽約強(qiáng)弱不一，鄭棉銷售基差穩(wěn)，棉紗市場訂單不足。
短期棉花價(jià)格或小幅反彈，但中期棉價(jià)仍承壓，需持續(xù)關(guān)注市場變化。不過行情啟動(dòng)之前，在政策利好支持下，企業(yè)可以加大大規(guī)模設(shè)備更新、技術(shù)改造與技能提升，以等待旺季到來。
來源：全球紡織網(wǎng)
